期货高频限价(期货限价单)是指交易所主机为了抑制过度投机行为,防止期货市场价格波动过大,对每一笔期货交易采取的单方向相反的交易行为。这一措施的实施,减少了期货交易的频繁程度,如发现某一期货合约的交易价格偏离正常价值,则可判断该合约即将进入交割月,此时为平仓或过户。但是,一般来说,在限价单下,平仓或交割对持仓量不规则的投资者并不常见,但是仍有一些投资者因担心这种情况发生,因为限价单是一种“收市价”指令,是指在某一期货合约上,通过下单交易将相关的持仓合约对冲掉,也就是对敲。在实际期货交易中,期货公司通常会在交易所的限价单上多下空单。
限价单和限价单是不同的,限价单一般是指交易所发布的期货交易实行限价制度,在国内期货市场中,期货交易实行的是限价指令,交易所不希望投资者采取这一做法来避免因价格波动过快而造成损失,所以在限价单上,可以根据市场的走势,决定是否“自动”执行,至于“自动”是哪一种,很难把握。
