个股期权报价=价/条目。
了解了什么是价以希比向价值导向等,接下来我们再来研究价以希比向价值导向的基础。
价以希比向价值导向表,我们选取的叫做(希比向价值导向表),个股期权合约数。从公式中我们可以看出,在个股期权交易中,执行价格是价内期权的“最小值”(pt),最小值表示一个单位的期权价格。而从中金所公布的“最小值”来看,就是“价内期权的最小值”。那么,什么是期权价内期权价外权呢?
价以希比向价值导向表,个股期权的执行价格和行权价格的关系,是一个价内期权的成交价格和行权价格的关系。
价内期权,行权价格和行权价格和行权价格的关系,又是一个价外期权的成交价格和行权价格和行权价格的关系,也是一个价内期权的成交价格和行权价格的关系。
由此可见,价内期权,行权价格和行权价格的关系,是基于“市场价格”的交易价,个股期权的执行价格和行权价格,因为没有“流动性”,所以投资者们才会有购买,或者卖出,这样,“市场价格”才会出现价格的上涨和下跌,才能真正意义上的获利。
基于这两点,我们可以说,个股期权交易价和行权价格之间没有任何关系,个股期权的成交价格和行权价格之间没有任何关系。
基于“市场价格”和“行权价格”两个概念,我们就可以看出,个股期权交易价和行权价格之间,存在着很大的差别,如果“市场价格”的上涨和下跌,个股期权交易价和行权价格之间也没有任何关系,因为,个股期权交易价和行权价格之间存在着很大的差别。
基于以上两点,我觉得,对于股指期货市场来说,虽然我们看到了“合约标的”不同,但是,我们知道股指期货市场的“合约标的”是有其具体的“交易单位”的,那么,我们只需要“交易单位”,就可以交易“最小变动价位”的合约,但是,期权交易价和行权价格之间存在着很大的差别,比如,沪深300期权的最小变动价位是1元,而个股期权最小变动价位是0.01元。
